Тренд
Тренд (технический анализ) - это направленная тенденция, общее направление изменения цен на рынке. Различают повышательный (бычий), понижательный (медвежий) и нейтральный (боковой) тренды.
Тренд является базовым понятием западной школы технического анализа, которая базируется на теории Доу. Существуют различные методики определения направленности тренда, при этом вопрос об интерпретации боковых трендов остается открытым. С точки зрения аксиом технического анализа, боковых трендов не существует вообще, поскольку их существование противоречит одному из базовых постулатов технического анализа: рынок всегда в тренде. Исходя из этого суждения, на рынке есть только бычьи и медвежьи тренды. Истинный боковой тренд (при котором в каждый торговый день фиксируется одна цена, равная цене предыдущего дня, либо среднее арифметическое максимума и минимума текущего торгового дня равняется среднему арифметическому максимума и минимума предыдущего торгового дня) можно интерпретировать как продолжение предыдущего.
В остальных же случаях боковой тренд имеет небольшую направленность и может состоять из более мелких бычьих и медвежьих трендов. То есть, боковыми трендами фактически являются периоды со слабой рыночной динамикой.
У каждого тренда есть начало и конец. У бычьего тренда началом является его минимум, концом – максимум. У медвежьего тренда началом является его максимум, концом – минимум. Обычно бычий тренд имеет более-менее четко определяемый уровень поддержки, ниже которого цена не опускается, при этом минимум каждого дня выше минимума предыдущего дня. На малоликвидных рынках с хаотичной динамикой построение линии тренда можно вести по среднему арифметическому четырех цен дня либо среднему арифметическому его экстремумов: если оно выше, чем в предыдущий день, тренд является бычьим, если ниже – медвежьим. Медвежий тренд, соответственно, имеет понижающийся уровень сопротивления, выше которого цена не поднимается.
Существуют различные методики построения линий тренда, однако все они сводятся к поиску соответствия указанным выше критериям. Среди компьютерных методов наиболее распространено сглаживание колебаний при помощи усреднения значения какой-либо из четырех цен либо их арифметического среднего за определенный период. Также распространены методы, использующие циклы. Нередко выбираются два индикатора с разными периодами, например, метод пересечения скользящих средних широко используется в построении механических торговых систем. В данном случае при пересечении скользящего среднего с меньшим периодом скользящего среднего с большим периодом снизу вверх тренд становится из медвежьего бычьим, в обратной ситуации – из бычьего медвежьим.
Для трейдера на любом рынке единственным механизмом получения прибыли является совпадение направления открытой или открываемой им позиции с направлением текущего или предполагаемого в будущем тренда. Поэтому тренд можно считать базовой геометрической единицей технического анализа, которая, в свою очередь, имеет такие параметры, как длительность (количество дней), высоту(изменение цены в пунктах) и длину (линию между максимумом и минимумом на графике, представляющую собой гипотенузу прямоугольного треугольника с катетами в виде высоты и длительности), а также ширину (диапазон, рассчитываемый по максимумам и минимумам дней).
Различаются тренды, направленные в сторону доминирующего тренда, и откаты. Градация на тренды и откаты относительна, и любой откат на любых графиках, кроме тиковых, является доминирующим трендом для графика с более мелким временным промежутком. На делении на тренды и откаты построены такие теории, как уровни Фибоначчи и волновая теория Эллиотта.
В дальневосточных школах технического анализа, помимо вышеописанных методов также практикуется график Каги. Данные графики не учитывают время, а учитывают только изменение цены. В случае, если цена откатывается от доминирующего направления на установленное пользователем количество пунктов или на установленную процентную величину, текущий бар заканчивается и следующий бар прорисовывается на графике в обратном направлении. Недостатком данного метода (как, впрочем, и других методов цифрового технического анализа) является необходимость произвольной настройки параметров.