Тиково-трендовый технический анализ
Современное направление технического анализа, рассматривающее рынок без фиксированного временного окна. Отличительной особенностью данного метода анализа трендов является отказ от какой бы то ни было произвольной подстройки параметров графиков и индикаторов. Основными единицами, которыми оперирует тиково-трендовый технический анализ, являются тик и тренд. Исходный вид графика в техническом анализе – тиковый график. Тиковый график раскладывается на тренды. Тренды выделяются путем анализа экстремумов: медвежий тренд начинается с максимума, заканчивается минимумом, бычий тренд начинается с минимума и заканчивается максимумом. Промежутки между этими экстремумами и являются трендами на тиковом графике. Далее из тикового графика строится трендовый график первого уровня, в котором каждая свеча (бар) является отдельным трендом. К какому-либо фиксированному временному промежутку график не привязывается, в подстройке не нуждается.
Трендовый график первого уровня далее также раскладывается на тренды. Первоначально выделяются предварительные тренды на основе уровней поддержки и сопротивления в соответствии с основами технического анализа – теорией Доу и т.п. Затем внутри этих трендов находятся максимумы и минимумы, с учетом местоположения которых корректируются поворотные точки этих трендов таким образом, чтобы каждый бычий тренд начинался с минимума и заканчивался максимумом, а каждый медвежий тренд начинался с максимума и заканчивался минимумом. В результате получается график второго уровня, который также раскладывается на тренды с повышением уровня. Уровни могут строиться до тех пор, пока не получится график, который невозможно разложить на тренды (состоящий из одного или двух баров).
Тренды на графике более высокого уровня являются доминирующими для графика более низкого (предыдущего) уровня. Подобные графики называются тиково-трендовыми, это вид графиков в техническом анализе, который сближается с графиками крестиков-ноликов, ренко и каги, однако имеет два серьезных отличия от них. Во-первых, тиково-трендовый график не подлежит подстройке, во-вторых, его прорисовка требует специального программного обеспечения, которое пока не производится для продажи, только для собственного пользования разработчиков.
Тиково-трендовый технический анализ идет бок о бок с такими дисциплинами, как статистика биржевой динамики, волновая теория Эллиотта, теория Вильямса и Демарка, торговля объемами. На тиково-трендовых графиках значительно лучше, чем на графиках, имеющих фиксированный временной масштаб, видны уровни сопротивления и поддержки, с большей точностью можно определить текущую волну Эллиотта и доминирующий тренд.
Важной составляющей тиково-трендового технического анализа является статистическая обработка данных, позволяющая не только прогнозировать на основе ретроспективных данных (что, в общем-то, используется во всех ответвлениях технического анализа) поведение цены в будущем, но и оценивать общую перспективность того или иного финансового инструмента для прогнозирования при помощи технического анализа. При этом используется ранжирование трендов по степени их геометрической правильности, и по степени нежелательной волатильности, сравнительные величины стандартного отклонения для каждого из трендов, стандартное отклонение статистической выборки по длине, величине в пунктах, волатильности, объему трендов. Чем ниже стандартное отклонение статистической выборки, чем выше процент трендов без нежелательной волатильности и с правильной геометрической структурой, тем данная ценная бумага, фьючерс или валютная пара имеет больше перспектив для торговли на основе технического анализа.
В случае работы на фондовом рынке статистические данные тиково-трендового технического анализа позволяют оценить степень постоянства роста цены акции во времени. Особенно это актуально при составлении инвестиционных портфелей, когда выбирать акции приходится из большого количества (300-400 и больше) финансовых инструментов, вращающихся на какой-либо торговой площадке или даже на нескольких торговых площадках. Соответственно, для долгосрочных инвесторов больше всего подходят те акции, у которых наибольшее соотношение периодов роста и падения.