Графики «Ренко»: японская экзотика из глубины веков

Posted on 3 October, 2017 by

Графики Ренко – один из самых малоизученных европейцами видов технического анализа. Есть все основания считать ренко древнейшим способом как отображения динамики рыночных цен, так и прогнозирования дальнейшей динамики на основании ретроспективных данных.

Корни этого способа теханализа идут к 18-19 векам, родина его – Япония. Слово «ренко» означает искаженное на английский манер японское слово, обозначающее кирпич. Связано это со специфическим видом графиков, составные части которых действительно напоминают кирпичи. Если сравнивать визуализацию графиков ренко с визуализацией графиков японских свечей, то обнаруживается большое внешнее сходство: ренко напоминает на первый взгляд японские свечи без хвостов. Но это только на первый взгляд: при более внимательном рассмотрении становится видно, что, в отличие от японских свечей, ренко не учитывает время. Концепция динамики рынка в представлении графика ренко совершенно иная. Новая фигура на графике образуется не по истечении определенного периода времени, а по достижении определенных минимумов и максимумов. Впрочем, определенные временные периоды график все равно рассматривает: экстремумы определяются по ценам закрытия торговых дней, либо иных выбираемых трейдером временных единиц. Соответственно, если на линейном графике, построенном по ценам закрытия, сформировался новый экстремум, формируется новый кирпич на графике Ренко. В современных программных пакетах технического анализа у пользователя есть возможность определять расстояние от предыдущего экстремума до нового экстремума, при котором строится новая фигура. То есть, если пользователь определил шаг цены, равный 1 пипс, то новый кирпич возникает на графике просто тогда, когда цена опустилась ниже последнего минимума или поднялась выше последнего максимума. Если же поставлено условие 15 пипсов, то кирпич формируется после того, как цена опустилась ниже последнего минимума на 15 пипсов или поднялась выше последнего максимума на те же 15 пипсов. При этом размер кирпича фиксированный, он равен размеру шага цены. Конечно, с «однопипсовыми» кирпичами работать неудобно, обычно трейдеры выбирают размер фигуры в зависимости от того, какую тенденцию они хотят проанализировать – долгосрочную, среднесрочную, краткосрочную, интрадэй. Если был преодолен предыдущий максимум, цвет фигуры белый, если преодолен предыдущий минимум, цвет свечи черный. Нетрудно догадаться, что новые кирпичи на графике формируются тогда, когда на рынке есть тренд: если при шаге и размере кирпича в 50 пунктов цена упала на 100 пунктов, на графике будет два черных кирпича, если при тех же шаге и размере цены поднялась на 100 пунктов – два белых кирпича, если же цена колеблется в рамках установленной при помощи указанных параметров волатильности, на графике может быть хоть до бесконечности предыдущий кирпич, и нового не возникнет, пока рынок не выйдет из флэт-тренда. Как правило, графики ренко используются трейдерами чтобы отличить трендовый рынок от «флэта» и чтобы определить ключевые уровни поддержки и сопротивления текущего тренда. В боковом тренде использовать ренко невозможно. Распространенная стратегия входить в рынок, когда сменился цвет последнего кирпича, несет в себе риск в связи с тем, что в боковом тренде белые свечи могут чередоваться с черными очень долго, что влечет за собой большое количество ложных сигналов. Поэтому ренко целесообразно комбинировать с анализом «традиционных» графиков – например, тех же самых графиков японских свечей. Метод Ренко служит пищей для длительных дискуссий среди технических аналитиков. За пределами Японии метод стал известен после выхода книги Стива Нисона «За гранью японских свечей». На Западе к тому времени (аналитик Merryl Lynch Стив Нисон книгу “За гранью японских свечей» написал в конце 90-х) графики японских свечей уже прижились, а вот ренко были в новинку. Некоторая непривычность европейцев к подобным методам анализа сказалась в том, что существует стабильное количество технических аналитиков, которые отвергают этот метод как «шаманский». Добавляет масла в огонь и то, что метод слабо поддается автоматизации в механических торговых системах, из-за чего его «точность попадания» сложно проверить на исторических данных. Нередко проводятся аналогии с европейским методом three line break, хотя Ренко имеет более сложный алгоритм построения и торговли. Наиболее оптимальный способ торговли по методике Ренко – использовать этот вид графиков для выходов из рынка при трендовых стратегиях. В данном случае параметры кирпича следует брать в соответствии с текущей волатильностью, например, определенной по индикатору ATR, а сигналом к выходу послужит формирование кирпича другого цвета. Для входов же в рынок Ренко годится только в сочетании с другими методами, в качестве подтверждения тренда и в качестве средства определения уровней поддержки и сопротивления.