Автоматизация фундаментального анализа: реально ли это?

Posted on 3 October, 2017 by

Попытки автоматизировать анализ показателей фундаментального анализа делались уже давно, но те немногочисленные программные продукты, которые рождались в результате этих потуг, трейдеров ничем не радовали. В чем же дело, почему математическая обработка показателей фундаментального анализа пока остается темой, закрытой от программистов?

Прежде всего, отсутствие более-менее плодотворных результатов на этой ниве коренится во-первых, в стремлении трейдеров объять необъятное, в переоценке своих возможностей, во-вторых, в нежелании проверять реальную пригодность методов фундаментального анализа на конкретных валютных парах. Говорить, что никто не проверял, как влияют показатели фундаментального анализа на валютные пары, каковы действительные величины корреляции валют и показателей фундаментального анализа, было бы неправильно. В штате банков числятся профессиональные аналитики, многие из которых делали подобные исследования для внутреннего пользования. За пределы этих банков или инвестиционных компаний, как правило, такая информация не выходит. Что касается возможностей подобных систем, то они скромные в том плане, что можно рассматривать и прогнозировать влияние на рынок факторов, которые имеют тенденцию регулярно изменяться во времени. Например, это процентные ставки, индексы безработицы, рынка недвижимости, фондовые индексы, такие, как, например, российский индекс ММВБ или американский индекс Доу-Джонса. К таким же факторам можно причислить одни валютные пары (в первую очередь, кросс-курсы) по отношению к другим, и валютные индексы. Все перечисленные фундаментальные показатели легко поддаются корреляционному анализу. Для каждой пары следует отобрать те фундаментальные показатели, которые имеют достаточно выраженную корреляцию с ее значениями на протяжении длительного исторического промежутка. Особое внимание нужно уделить тем индикаторам, которые имеют с выбранной парой опережающую корреляцию. Если коэффициент корреляции валют или других взаимосвязанных показателей фундаментального анализа больше 0,7 или меньше – 0,7 то уже можно торговать, пользуясь выбранным фундаментальным показателем. В подобном случае технический анализ трейдеру нужен только для выставления стопов и целей позиции.
Совсем другую категорию фундаментальных факторов составляют такие события, как стихийные бедствия, политические события, войны или дипломатические конфликты между государствами. Пока еще современная наука не изобрела средств, которые могли бы «автоматом» присвоить какую-либо категорию какому-либо событию по степени его влияния на рынок. Тем более, что обычно экономические последствия, например, сильного землетрясения или государственного переворота обычно немедленно проявляются. Эти последствия видны и по национальному индексу фондового рынка, и по индексу безработицы и т.п. Но пока никто не смог вывести корреляционную зависимость между, например, силой землетрясения в баллах по шкале Рихтера и процентной величиной падения фондового индекса той страны, где произошло землетрясение, на следующий биржевой день после катаклизма. Единственное на 100% верное решение в данной ситуации – не входить в рынок до появления четких признаков начала того или иного тренда, либо, если есть открытая позиция, выставить стопы.
В любом случае, пока данная проблема остается нерешенной. Мешает во многом то, что многие трейдеры-«технари» вообще не считают нужным изучать фундаментальный анализ. На самом же деле, подобная автоматическая система, рассматривавшая бы фундаментальный анализ не с эмпирической, а с доказательной точки зрения, могла бы перевернуть всю концепцию фундаментального анализа и повысить его популярность среди трейдеров.