«Взрослый» FOREX: как зарабатывают на рынке банки-контрагенты

Posted on 3 October, 2017 by

Многие считают, что FOREX – нечто вроде рулетки, где люди «сливают средства». В действительности же, несмотря на реальный риск спекулятивных операций на этом рынке, когда они совершаются без профессиональной подготовки, существуют практически безрисковые варианты заработка денег. Правда, они требуют наличия больших депозитов и определенного статуса. С самым минимальным риском на «профессиональном форексе» совершают операции профессиональные участники – банки-контрагенты.

Отличия торговли на FOREX банков-контрагентов от того, как торгуют спекулянты, в первую очередь, заключаются в суммах и в размере кредитного плеча. Обычно банки выходят на рынок без кредитного плеча, торгуют всей суммой депозита, а размер депозита зачастую бывает достаточным для того, чтобы банк своими сделками влиял на динамику котировок. Один из самых безрисковых и при этом перспективных вариантов неспекулятивного размещения средств на FOREX – так называемые керри-трейды. Эта стратегия заключается в том, что трейдер, открывая позиции по определенным валютным парам, ежедневно (точнее говоря, еженощно) получает процент только за то, что у него открыта позиция. При этом, конечно, для трейдера немаловажна динамика валютной пары: чем спокойнее рынок, тем лучше. Это не халява и не бесплатный сыр в мышеловке. Начисления формируются за счет разницы процентных ставок по разным валютам. Соответственно, чтобы действительно получить прибыль от керри-трейда, нужно выбрать такую валютную пару, где процентная ставка покупаемой трейдером валюты будет выше, чем процентная ставка той валюты, которую трейдер продает относительно покупаемой валюты (т.е., той валюты, за которую он ее купил). Прибылью будет являться разность процентных ставок.
Валютных пар, которые предоставляют такую возможность, немного. Наиболее популярны пары, состоящие из так называемых «сырьевых валют» - денежных единиц Австралии и Новой Зеландии, австралийского и новозеландского долларов, а также японской йены. Объясняется такая популярность тем, что в Австралии и Новой Зеландии процентные ставки высокие, тогда как в Японии – низкие. Несколько меньшую популярность имеют швейцарский франк, по которому процентная ставка относительно низкая, и британский фунт, по которому процентная ставка пока еще держится на уровне выше среднего (правда, пока неизвестно, надолго ли). Соответственно, рейтинг валютных пар по популярности среди керри-трейдеров выглядит следующим образом:
1. AUD/JPY
2. NZD/JPY
3. AUD/CHF
4. NZD/CHF
5. GBP/JPY
6. GBP/CHF
Как видим, из шести указанных пар в четырех содержатся сырьевые валюты. При тоговле без кредитного плеча прибыль от керри-трейда сравнима с банковским процентом. Однако в случае, если направление движения курса пары (все вышеперечисленные пары подразумевают в данном случае открытие длинной позиции) совпадает с направлением позиции, прибыль за счет разницы процентных ставок может быть дополнительной прибавкой к спекулятивной прибыли, а если цена пойдет против длинной позиции, прибыль от керри-трейда может быть инструментом хеджирования риска.
Более сложен пространственный арбитраж. Это механизм торговли, предусматривающий получение прибыли за счет разницы курсов валют на разных рынках. Банк, выходя как профессиональный участник рынка на Форекс, обычно имеет прямой доступ на торговые площадки, специалисты имеют возможность наблюдать сделки на разных рынках в реальном времени. Иногда можно наблюдать, что один и тот же кросс-курс в разных местах земного шара имеет разные значения. Быстро купив одну и ту же валюту дешево и продав дорого, можно получить прибыль, однако следует учитывать спред. В целом, учитывая распространенность торговых роботов, автоматизировать керри-трейды не составляет труда для программиста. Другое дело в том, что по мере глобализации мировой экономики и нарастания значения международного валютного рынка разницы между курсами одной и той же валюты на биржах разных стран понемногу нивелируются.



1

---